Küresel Piyasalarda Fed Tutanakları Beklentisi Artıyor

Küresel piyasalar, Fed tutanaklarına odaklanırken, Orta Doğu’daki gerilimler ve enflasyon endişeleri piyasalarda etkili oluyor.

Küresel finansal piyasalar, Orta Doğu’daki artan gerilimlerin enflasyon ve merkez bankalarının politikaları üzerindeki olası etkilerini tartışırken, bugün ABD Merkez Bankası’nın (Fed) toplantı tutanaklarına odaklanmış durumda.

Orta Doğu’da yeniden yükselen patlama sesleri, mevcut jeopolitik risk algısını daha da artırdı. ABD ve İran heyetlerinin yeni müzakereler için bir araya gelmesi öncesinde, bölgede karşılıklı askeri hareketlilik devam ediyor. Bu durum, piyasalardaki jeopolitik risklerin fiyatlamalar üzerindeki etkisini daha belirgin hale getiriyor.

ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı (CENTCOM), sosyal medya üzerinden yaptığı açıklamada, İran’a ait 80’den fazla hedefin vurulduğunu duyurdu ve kuvvetlerin hazır durumda kalmaya devam ettiğini vurguladı. İran cephesinden ise Meclis Başkanı Muhammed Bakır Kalibaf, ABD’nin saldırılarının mutabakat zaptını ihlal ettiğini belirterek, zorbalık ve baskı ile sonuç alınamayacağını ifade etti.

Gerilimin artmasıyla birlikte petrol fiyatlarında da önemli bir yükseliş yaşandı. Brent petrolün varil fiyatı, önceki gün yüzde 5,2 artışla 75,8 dolara çıkarak, 29 Nisan’dan bu yana en hızlı günlük artışını kaydetti. Bugün ise Brent petrol, varil başına yüzde 0,2 artışla 75,9 dolara ulaştı.

Barış sürecinin kalıcılığına dair endişelerle yükselen petrol fiyatları, enflasyon görünümünü ve merkez bankalarının para politikalarına yönelik beklentileri etkiliyor. Bu gelişmeler, Fed’in daha sıkı bir para politikası uygulama olasılığını artırıyor. Saldırıların ardından para piyasalarında, Fed’in eylül ayında faiz artırma ihtimali yüzde 77’ye yükseldi. Ayrıca, 2027’de bir faiz artışı olabileceği yönünde tahminler de gündemde.

Yatırımcılar, bugün açıklanacak Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarına odaklanmış durumda. Analistler, tutanakların para politikası hakkında daha fazla netlik sağlayabileceğini ve bu durumun piyasalarda oynaklığı artırabileceğini belirtiyor.

Diğer yandan, artan çip maliyetleri teknoloji ve yarı iletken sektörünü etkilemeye devam ediyor. Çinli DeepSeek’in kendi yapay zeka çipini geliştirdiğine dair haberler, bu baskıyı daha da artırdı. Analistler, bu gelişmenin ABD’li çip üreticilerinin rekabet avantajı üzerindeki endişeleri artırabileceğini ifade ediyor. Makroekonomik veriler arasında, ABD’nin dış ticaret açığının mayıs ayında aylık bazda yüzde 42,2 artarak 77,6 milyar dolara ulaşması dikkat çekiyor.

Ayrıca, ABD’de tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi, haziranda yüzde 3,7’ye çıkarak Eylül 2023’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Tahvil Faizleri ve Altın Fiyatları Üzerindeki Etkiler

Bu gelişmeler ışığında, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 10 baz puan artarak yüzde 4,56’ya yükseldi ve yeni işlem gününde yüzde 4,55 seviyesinde dengelendi. Dolar endeksi ise, parasal sıkılaşma endişeleriyle birlikte önceki gün yüzde 0,3 artarak 101,2’ye yükseldi, ancak bugün yüzde 0,1 düşüşle 101,1 seviyesine geriledi.

Güçlenen dolar ve yükselen tahvil faizleri nedeniyle alternatif maliyeti artan altının ons fiyatı, önceki gün yüzde 1,4 değer kaybederek 4.106 dolardan kapandı. Bugün ise altının ons fiyatı yüzde 0,5 artışla 4.125 dolardan işlem görüyor.

Kurumsal tarafta çip şirketlerindeki satış dalgası dikkat çekiyor. Marvell Technology’nin hisseleri yüzde 7,5, Lam Research’ün hisseleri yüzde 6,9, AMD ve Applied Materials’ın hisseleri yüzde 6,5, Micron Technology’nin hisseleri yüzde 4,7, Qualcomm’un hisseleri yüzde 1,9 ve Broadcom’un hisseleri yaklaşık yüzde 1 değer kaybetti. Bu gelişmeler sonucunda S&P 500 endeksi yüzde 0,45, Nasdaq endeksi yüzde 1,16 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,25 düştü. ABD’de endeks vadeli kontratlar ise karışık bir seyir izliyor.

Avrupa Borsalarında Negatif Seyir

Avrupa borsaları, dün İngiltere hariç satıcılı bir seyir izledi. Bölgedeki jeopolitik gelişmeler ve Fed’in toplantı tutanakları, yatırımcıların gündeminde önemli bir yer tutuyor. İngiltere’de enerji hisselerine yönelik artan talep, piyasaları desteklerken, ülkedeki siyasi gelişmeler de takip ediliyor.

Aşırı sağcı Reform UK Partisi lideri Nigel Farage, aldığı bağışları bildirmediği gerekçesiyle milletvekilliğinden istifa ettiğini açıkladı, ancak kendisinden boşalan koltuk için yapılacak seçimde yeniden yarışacağını belirtti.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, gelişmiş yapay zeka modellerinin siber saldırıları daha hızlı ve etkili hale getirmesiyle artan risklere karşı önlemler içeren bir eylem planı hazırladı. Açıklamada, yapay zekanın güvenlik açıklarını tespit etmek ve saldırıları otomatikleştirmek amacıyla kötüye kullanılabileceği vurgulandı.

Makroekonomik veriler arasında Almanya’da sanayi üretiminin mayıs ayında aylık yüzde 0,9 artarak tahminlerin üzerinde bir performans sergilediği görülüyor. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi ise yıllık bazda değişim göstermedi.

Bu gelişmelerle birlikte İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,1 yükselirken, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,51, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 1,37 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,95 değer kaybetti.

Asya Borsalarında Karışık Seyir

Asya borsalarında karışık bir seyir gözlemleniyor. Çip şirketlerine yönelik gelişmeler ve Orta Doğu’daki jeopolitik risklerin enerji arzını tehdit etmesi fiyatlamalarda belirleyici rol oynuyor. Çinli DeepSeek’in yapay zeka çipini geliştirdiğine dair haberler, Çin ve Hong Kong borsalarında pozitif bir görünüm oluşturdu. Çin’in en büyük yarı iletken üreticisi SMIC’in hisseleri yüzde 7,2 artış gösterdi.

Japonya’da mayıs ayı cari işlemler dengesi 3 trilyon 968,3 milyar yen (yaklaşık 24,45 milyar dolar) fazla verdi. Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,66, Güney Kore’de Kospi endeksi ise yüzde 4,35 düşerken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,3 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,46 artış gösterdi.

Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın Açıklamaları

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, önceki gün alış ağırlıklı bir seyir izleyerek günü yüzde 0,50 değer kazancıyla 14.497,37 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat ise önceki kapanışına göre yüzde 0,14 düştü. Dolar/TL, dünü 46,8550’den kapatırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışa paralel seyrediyor.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, 36. NATO Devlet ve Hükümet Başkanları Zirvesi’ne katılmak üzere Ankara’ya gelen ABD Başkanı Donald Trump ile Cumhurbaşkanlığı Külliyesi’nde bir araya geldi. Basın mensuplarının sorularını yanıtlayan Erdoğan, “F-35 konusu bizim için yeni bir konu değil. Bunu Amerika ile daha önce de görüştük. Biz 5 uçağın da sözünü aldık. Sayın Trump’ın bu konuda bize ayrıca sözü var. Şimdi Liderler Zirvesi’nde yapacağımız görüşmelerde F-35 ile ilgili kendilerinden daha önce aldığımız sözün geleceğe yönelik olumlu şekilde test ettiğimizi biliyorum.” dedi.

ABD Başkanı Donald Trump da, “Türkiye, (Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan) liderliğinizde askeri açıdan çok güçlü bir ülke haline geldi. (CAATSA yaptırımları) Yaptırımları kaldırabileceğimizi söyleyebilirim.” şeklinde konuştu. Analistler, 36. NATO Zirvesi’nden gelecek haber akışının bugün de yakından takip edileceğini belirtiyor.

Bugün yurt içinde veri gündeminin sakin geçmesi beklenirken, yurt dışında Fed toplantı tutanakları ve ABD’de toptan eşya stoklarının takip edileceği ifade ediliyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.600 ve 14.700 puanın direnç, 14.400 ve 14.300 puanın destek seviyeleri olarak değerlendiriliyor.