Borsada Kaybetme Korkusunu Azaltan Emniyet Stratejileri

Borsada kaybetme korkusunu azaltan tamponlu fonlar, yatırımcıların risklerini opsiyonlarla sınırlandırarak güvenli bir alternatif sunuyor.

Borsaningundemi.com – Dış Haberler Servisi

Dünya genelinde yatırımcılar, hisse senedi piyasalarındaki dalgalanmalardan endişe duyuyor. Özellikle küresel enflasyon ve faiz oranlarındaki belirsizlikler, yatırımcıların paralarını korumak için daha dikkatli stratejiler aramasına neden oluyor.

MarketWatch’un haberine göre, ABD merkezli Innovator Capital Management, bu kaygıları aşmanın yollarını sunuyor. Goldman Sachs bünyesinde faaliyet gösteren şirketin yatırım direktörü Graham Day, “getiri korumalı” stratejilerin, borsa dünyasına güvenle girmek isteyenler için önemli olduğunu belirtiyor. Ayrıca, güncel yurt dışı aracı kurumlar sayesinde Türkiye’deki yatırımcıların bu fonlara erişimi de sağlanıyor.

Tamponlu fonlar, yatırımcıları nasıl koruyor? Innovator, yaklaşık 33 milyar dolarlık varlık yönetimi ile özellikle “tamponlu” ETF’lerle dikkat çekiyor. Bu fonlar, Türkiye’deki “anapara korumalı fon” konseptine benzer bir yapı sunuyor ancak daha esnek bir işleyişe sahip.

Yatırım stratejisi, borsa endekslerindeki yükseliş potansiyelinin bir kısmından feragat edilmesi karşılığında aşağı yönlü risklerin sınırlandırılmasına dayanıyor. Fon yöneticileri, bu korumayı sağlamak için türev işlemler ve opsiyon primlerinden faydalanıyor.

Graham Day, dünya genelindeki yatırımcıların büyük bir kısmının hâlâ riskten kaçan varlıklarda beklediğini vurguluyor. Yatırımcıların paralarını genellikle tahvil veya mevduat gibi güvenli alanlarda tuttuğunu belirten Day, “Yatırımcılar borsa piyasasına gireceklerse mutlaka bir emniyete ihtiyaç duyuyorlar” şeklinde değerlendirmede bulunuyor.

Piyasa dalgalanmalarına karşı psikolojik bir kalkan görevi gören tamponlu ETF’ler, yatırımcıların panik anlarında devreye giriyor. Örneğin, %15 tamponu olan bir fon, endeks %20 düştüğünde yatırımcının kaybını sadece %5 ile sınırlıyor. Bu strateji, piyasalar kötüleştiğinde yatırımcıların panikle satış yapmasını engelliyor.

Amerikan borsasında işlem gören BALT ve SFLR gibi fonlar, farklı koruma seviyeleri sunarak yatırımcılara çeşitli seçenekler sağlıyor. Daha muhafazakâr bir seçenek olan BALT, her çeyrekte %20’ye kadar koruma sağlayarak faiz oranlarındaki dalgalanmalardan kaçınmak isteyenler için etkili bir alternatif oluşturuyor. BALT, 2022 yılında borsa için olumsuz geçen bir dönemde bile %2,4 getiri sağlamayı başardı. Day, bu fonun bazı piyasalarda vergi avantajı da sunabildiğini belirtiyor. Ancak bu savunma stratejisinin bir bedeli olarak, borsalar hızlı yükseldiğinde fonun getirisi endeksin gerisinde kalabiliyor.

Daha dengeli bir yatırım modeli arayanlar için SFLR fonu dikkat çekiyor. Bu fon, her üç ayda bir anaparanın %90’ını koruma altına alırken, borsa yükseldiğinde getirinin yaklaşık %80’ini yakalamayı hedefliyor. Haberde, bu küresel fonların uzun vadede borsa endekslerini geride bırakmak için tasarlanmadığı, asıl amacın “yatırımcıyı oyunun içinde tutmak” olduğu vurgulanıyor. Graham Day’in de belirttiği gibi: “Asıl amaç, insanların korkup kaçmadan yatırımlarına devam etmelerini sağlamaktır.”